9月24日，國網(wǎng)發(fā)布了2019年第二次電能表（含用電信息采集）招標(biāo)采購公告，共計(jì)招標(biāo)電能表（及采集設(shè)備）3635萬只，同比增長10%，2019年前兩次招標(biāo)7652萬只，同比增長35%。

投資要點(diǎn)：

智能電表進(jìn)入更換周期起點(diǎn)，需求持續(xù)提升。國網(wǎng)于2009年開始進(jìn)行智能電表改造，2015年達(dá)到招標(biāo)量高峰期，隨后招標(biāo)量開始下降，智能電表更換周期約8年，2018年相比2017年招標(biāo)量已經(jīng)企穩(wěn)回升，2019年兩次智能電表招標(biāo)數(shù)量同比大幅提升35%，我們認(rèn)為目標(biāo)已經(jīng)進(jìn)入智能電表更換周期起點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來1-2年智能電表招標(biāo)量將持續(xù)提升，隨著IR46新標(biāo)準(zhǔn)的推行，招標(biāo)量有望超預(yù)期，從而帶來主流電能表企業(yè)業(yè)績提升。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性建設(shè)階段，平臺層與應(yīng)用層招標(biāo)開啟。國網(wǎng)在2019年兩會報(bào)告及多個(gè)場合提出了重點(diǎn)建設(shè)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，智能電網(wǎng)與潛在數(shù)據(jù)流的物聯(lián)網(wǎng)，共同構(gòu)成能源流、業(yè)務(wù)流、數(shù)據(jù)流三流合一，典型配電物聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用場景分為數(shù)據(jù)采集+數(shù)據(jù)管理+數(shù)據(jù)融合，需在感知層、網(wǎng)絡(luò)層、平臺層與應(yīng)用層等環(huán)節(jié)夯實(shí)基礎(chǔ)支撐能力。國網(wǎng)計(jì)劃到2021年初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)；通過三年提升，到2024年建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。

9月19日，國網(wǎng)公布了新增信息化服務(wù)招標(biāo)采購公告，涉及到國網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)配套專項(xiàng)服務(wù)器、交換機(jī)項(xiàng)目招標(biāo)；國網(wǎng)大數(shù)據(jù)中心-基礎(chǔ)信息系統(tǒng)建設(shè)專項(xiàng)服務(wù)器、路由器、交換機(jī)項(xiàng)目招標(biāo)等。將全面支撐泛在電力物聯(lián)網(wǎng)平臺層和應(yīng)用層。招標(biāo)包含了寧夏、天津泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)專項(xiàng)設(shè)備，預(yù)計(jì)此兩地泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將加速推進(jìn)。

泛在電力物聯(lián)網(wǎng)對智能電表提出新需求。目前智能電網(wǎng)建設(shè)基本完成，接入國網(wǎng)的感知層終端設(shè)備超過5億只，隨著物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)采集需求的提升，預(yù)計(jì)到2030年接入設(shè)備將達(dá)到20億只，市場空間打開。物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用層與平臺層建設(shè)加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)隨著頂層設(shè)計(jì)的逐漸完善，感知層建設(shè)將緊隨其后，新需求逐步明確，未來可能會出現(xiàn)會增加通信、遙控等功能與要求，從而帶來價(jià)值量的提升，智能電表龍頭企業(yè)長期投資價(jià)值凸顯。

--引用自深圳曼頓科技有限公司